Fundo Trígono Polaris com gestão do Head de Crédito Marcelo Peixoto tem o IMA-B5 como benchmark, aumentando a oferta de produtos de crédito privado da gestora

Trígono Capital, gestora independente com cerca de R$ 3 bilhões em ativos sob gestão acaba de lançar um novo fundo no segmento de crédito privado, ampliando a prateleira de produtos aos seus clientes. O Trígono Polaris Debentures Incentivadas investe em dívidas emitidas por empresas que aplicam recursos em projetos de infraestrutura de acordo com os critérios de elegibilidade previstos na Lei 12.431/2011. O Polaris tem como objetivo obter retornos superiores ao IMA-B5 e conta com isenção de imposto de renda para as pessoas físicas. Seu nome é inspirado na Estrela do Norte ou Estrela Polar, da constelação da Ursa Menor, uma estrela brilhante e estável que por sua visibilidade e localização serve como bússola indicando a direção para o norte.

O fundo tem como gestor Marcelo Peixoto, Head da área de crédito da Trígono. A aplicação mínima será de R$ 50 seguindo a linha de investimentos acessíveis que se faz presente em todos os produtos da casa. A taxa de administração será de 0,8% a.a. e taxa de performance de 20% sobre o que exceder 100% da variação do IMA-B5. O prazo de resgate (cotização) é D+30 e a liquidação acontece no primeiro dia útil subsequente. O fundo, que já está disponível para clientes da plataforma BTG Digital neste primeiro momento, em breve será disponibilizado em outras plataformas.

“Investimos em dívidas de emissores como controladoras de concessionárias ou sociedades de propósito específico (SPE) que sejam concessionárias de projetos maduros ou que tenham fiança do controlador. O Polaris assume risco de crédito corporativo de elevada qualidade creditícia, mantendo o alinhamento ao DNA e expertise da gestora que é analisar empresas!”, menciona Marcelo Peixoto.

“Estamos muito otimistas com o produto e com a conjuntura que se apresenta. Por um lado, a tributação dos fundos exclusivos e as recentes Resoluções 5.118 e 5.119 do CMN com restrições nos lastros de emissões dos CRAs, CRIs, LCAs, LCIs e LIGs, além da alteração nos prazos mínimos de emissão das LCAs e LCIs, certamente trarão um fluxo de recursos interessante para os fundos de debentures incentivadas, que além da isenção tributária para a pessoa física, torna o produto também muito competitivo pelo prazo de resgate (D+30) quando comparado aos novos prazos mínimos de emissão de LCAs e LCIs de 9 e 12 meses, respectivamente. Por outro lado, a queda gradual dos juros, a melhora nos balanços das empresas e a carência por investimento em infraestrutura no nosso país, complementam esse alinhamento dos astros, o momento favorável e o nosso entusiasmo para ofertar aos nossos investidores o produto debentures incentivadas.”, analisa Marcelo Peixoto.

“A área de crédito da Trígono Capital foi criada em abril de 2022 com a chegada do Marcelo Peixoto, profissional com 28 anos de mercado. Hoje contamos com 2 analistas de crédito seniores e está prevista a contratação de mais um analista com o pipeline de novos produtos que ainda lançaremos no decorrer de 2024”, comenta Werner Roger CIO, sócio-fundador e Chairman do Comitê de Crédito da Trígono Capital.

“Temos uma governança robusta, com a presença do Werner Roger, CIO e sócio fundador da gestora, em todos os comitês e decisões de crédito. Dos 40 anos de mercado do Werner, 25 foram em crédito privado o que juntamente com a equipe de 4 analistas de renda variável em muito contribuem nas discussões e decisões de crédito”, destaca Frederico Mesnik CEO e sócio fundador da Trígono Capital. “O lançamento do Polaris é um importante passo na ampliação de nosso portifólio e para o nosso processo de crescimento. Estamos atendendo a demanda por novos produtos de crédito, com nosso olhar além do óbvio, em função do potencial e tamanho deste mercado, bem como pela capacitação de nosso time muito diferenciado e experiente”, completa Mesnik.

“Em termos de estrutura, destaco essa simbiose que temos dentro da gestora onde equipe de crédito e de renda variável embora independentes e com análises totalmente apartadas e individualizadas, muito enriquecem as discussões internas e contribuem para as melhores decisões. Na equipe de crédito, eu acredito muito no modelo de “analista / co-gestor de crédito” uma vez que o analista tem muito a colaborar diariamente com o gestor do fundo não apenas em relação ao monitoramento do risco de crédito, mas também em relação ao valor relativo e atratividade dos papéis frente aos comparáveis. No caso do Polaris, Rômulo Bredt será meu analista/co-gestor. Rômulo conta com 7 anos de experiência e, anteriormente a Trígono Capital teve passagem destacada na mesa de crédito do Santander Private Banking com ênfase nas operações de debêntures incentivadas”, explica Peixoto.

Sobre a Trígono Capital

A Trígono Capital é uma gestora independente com mais de R$ 3 bilhões sob gestão, especializada em renda variável, previdência, crédito privado e um ETF, o TRIG11, focado em micro e small caps. Os fundadores, Werner Roger e Frederico Mesnik, detêm, respectivamente, mais de 40 e 30 anos de experiência no mercado financeiro. A Trígono possui cinco estrelas nos seus três principais fundos, Flagship, Delphos e Verbier, concedidos pela Morningstar, empresa que avalia fundos nos principais mercados financeiros mundiais.

Em 2023, a gestora, que já utiliza o ESG na metodologia de avaliação de empresas, também reforçou o compromisso com a abordagem e aderiu aos Princípios para o Investimento Responsável (PRI, em inglês), iniciativa apoiada Organização das Nações Unidas (ONU). O pacto, voltado para agentes do mercado financeiro, é composto por seis pilares relacionados aos temas ambientais, sociais e de governança. Para conhecer o relatório de sustentabilidade da Trígono, acesse www.trigonocapital.com.